المؤشر
الذهب
S&P 500
الذهب مقابل مؤشر S&P 500
يمثل الذهب وS&P 500 فلسفتين استثماريتين متقابلتين: الحفاظ على رأس المال مقابل النمو. تاريخيًا يتألق الذهب في الأزمات بينما تتفوق الأسهم في مراحل التوسع.
الأداء التاريخي (إرشادي)
على المدى الطويل غالبًا تفوق S&P 500 الذهب اسميًا، لكن الذهب أدى أفضل في أزمات منظمة وذروات تضخم. الأرقام تقريبية وتعتمد على الفترة؛ ليست نصيحة استثمارية.
نوع الأصل
معدن نفيس ملموس
مؤشر أسهم (500 شركة)
التاريخ
+5000 عام
منذ 1957
العرض
~2% سنويًا (تعدين)
متغير (طرح أولي، شطب)
التقلب
منخفض-متوسط (~15% سنويًا)
متوسط (~18% سنويًا)
التنظيم
منظم عالميًا
منظم (SEC)
الحفظ
فيزيائي أو صندوق متداول
وسيط / صندوق متداول
تحوط التضخم
مثبت تاريخيًا
نعم، على المدى الطويل
العوائد التاريخية
~8% سنويًا (آخر 20 عامًا)
~10% سنويًا (تاريخي)
مزايا الذهب على الأسهم
حماية في الركود والأزمات. ارتباط سالب غالبًا بالأسهم. بلا مخاطر إفلاس شركة. أصل ملموس.
مزايا S&P 500
عوائد أعلى طويلة الأجل. أرباح موزعة. تعرض للابتكار والنمو. سيولة عالية وتكلفة منخفضة عبر ETF.
الخلاصة
التخصيص الكلاسيكي 60% أسهم / 40% سندات؛ يوصي كثيرون باستبدال جزء من السندات ب5-15% ذهب لتحسين التنويع وتقليل تقلب المحفظة.