कीमती धातुओं का बाजार सप्ताह की शुरुआत एक जटिल गतिशीलता के साथ कर रहा है, जहां हॉरमुज़ जलडमरूमध्य में भू-राजनीतिक तनाव, जिसने तेल की कीमत को $100 प्रति बैरल से ऊपर पहुंचा दिया है, सोने जैसी सुरक्षित संपत्तियों में स्पष्ट मजबूती का कारण नहीं बन रहा है। XAU वर्तमान में $4745.50 USD/oz पर कारोबार कर रहा है, जिसमें 0.88% की गिरावट दर्ज की गई है, जबकि चांदी XAG में 2.60% की और भी बड़ी गिरावट आई है, जो $74.50 USD/oz तक पहुंच गई है। प्लैटिनम XPT 0.56% की गिरावट के साथ $2053.70 USD/oz पर अपेक्षाकृत स्थिर बना हुआ है, और पैलेडियम XPD 0.18% की मामूली वृद्धि के साथ $1543.00 USD/oz दिखा रहा है।
सोना — डेटा, स्तरों, ड्राइवरों के साथ विश्लेषण
सोना, एक पारंपरिक सुरक्षित आश्रय, राष्ट्रपति ट्रम्प द्वारा ईरान के साथ बातचीत की विफलता के बाद हॉरमुज़ जलडमरूमध्य की नौसैनिक नाकेबंदी की घोषणा पर अपेक्षित प्रतिक्रिया नहीं दे रहा है। हालांकि इस घटना ने कच्चे तेल को $100 से ऊपर धकेल दिया है, बाजारों में प्रमुख कथा यह प्रतीत होती है कि निवेशकों ने पहले ही अधिकांश भू-राजनीतिक जोखिम को छूट दे दी है, जैसा कि सीएनबीसी रिपोर्ट करता है। 50-सत्र के औसत से नीचे सोने की गिरावट और तेल के साथ स्पष्ट विचलन बताते हैं कि खबर के प्रारंभिक मुद्रास्फीतिकारी आवेग को अन्य कारकों द्वारा प्रतिसंतुलित किया जा रहा है, संभवतः डॉलर की मजबूती या ऊर्जा बाजारों को स्थिर करने के लिए केंद्रीय बैंकों के हस्तक्षेप की प्रत्याशा से संबंधित। सोने के लिए निगरानी का मुख्य स्तर $4700 पर है, जहां यह समर्थन पा सकता है, जबकि प्रारंभिक प्रतिरोध $4800 पर स्थित है।
चांदी — सहसंबंधों के साथ विश्लेषण
चांदी, अपनी दोहरी औद्योगिक और सुरक्षित आश्रय प्रकृति के साथ, कीमती धातुओं में व्यापक गिरावट के दबाव का सामना कर रही है। भले ही पिछली खबरों में मजबूत औद्योगिक मांग का संकेत दिया गया था, जैसे कि चीन में सौर क्षमता का विस्तार जिसके लिए टन चांदी की आवश्यकता होगी, वर्तमान बाजार भावना इसे नीचे खींच रही है। चांदी 2.60% गिरकर $74.50 USD/oz पर आ गई है, जो अपने 20-दिन के मूविंग एवरेज से काफी नीचे है। सोना/चांदी अनुपात एक तेजी का रुझान दिखाना शुरू कर सकता है यदि सोना चांदी से पहले स्थिर होने में सफल होता है, जो विशुद्ध पूंजी संरक्षण के लिए वरीयता का संकेत देता है।
प्लैटिनम और पैलेडियम अधिक लचीलापन दिखा रहे हैं या, पैलेडियम के मामले में, मामूली वृद्धि। पैलेडियम, 0.18% की वृद्धि के साथ $1543.00 USD/oz पर, ऑटोमोटिव क्षेत्र से विशिष्ट खबरों या वाहनों की आपूर्ति में सुधार से लाभान्वित हो सकता है, हालांकि इसका स्पष्ट रूप से समर्थन करने के लिए कोई हालिया ठोस डेटा नहीं है। प्लैटिनम, दूसरी ओर, अपने हाल के स्तरों के करीब बना हुआ है, जो वर्तमान संदर्भ में सोने या चांदी की तुलना में अधिक स्थिर लेकिन कम सट्टा मांग को दर्शाता है।
मैक्रो और भू-राजनीतिक संदर्भ — दिन की घटनाओं का प्रभाव
संयुक्त राज्य अमेरिका द्वारा हॉरमुज़ जलडमरूमध्य की नाकेबंदी प्रमुख भू-राजनीतिक घटना है। ईरान के निर्यात को रोकने के उद्देश्य से की गई यह कार्रवाई वैश्विक ऊर्जा बाजारों को और अस्थिर करने की धमकी देती है और आपूर्ति श्रृंखलाओं पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है, खासकर चीन जैसी निर्भर अर्थव्यवस्थाओं के लिए, जिनके निर्यात पहले से ही खतरे में हैं। बैंक ऑफ जापान ने अपने गवर्नर उएडा के माध्यम से, मध्य पूर्व में तनाव के प्रभाव के प्रति सतर्क रहने का आह्वान किया है, जो अस्थिरता की चिंता का सुझाव देता है जो उनकी मौद्रिक नीतियों को प्रभावित कर सकती है। नाकेबंदी की घोषणा के बाद डॉव जोन्स फ्यूचर्स में 500 अंकों की गिरावट शेयर बाजारों में जोखिम से बचने की प्रबलता को रेखांकित करती है। इटली की स्थिति, जहां बाजार अपने ऋण में रुचि खो रहे हैं, आर्थिक अनिश्चितता की एक और परत जोड़ती है।
क्या देखना है — अगले 24-48 घंटों की विशिष्ट घटनाएं तिथियों के साथ
* **अगले 24 घंटे:** हॉरमुज़ जलडमरूमध्य की नाकेबंदी पर तेल की कीमतों के विकास और प्रमुख खिलाड़ियों (यूएस, ईरान, चीन) के बयानों की निगरानी करें। ऊर्जा संकट के अपने अर्थव्यवस्थाओं पर प्रभाव के बारे में रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) या बैंक ऑफ कनाडा (BoC) के किसी भी बयान पर ध्यान दें।
* **अगले 48 घंटे:** यूएस और यूरोज़ोन से मुद्रास्फीति और औद्योगिक उत्पादन डेटा पर बारीकी से नज़र रखें, जो फेड और ईसीबी की मौद्रिक नीति की अपेक्षाओं को प्रभावित कर सकते हैं। हॉरमुज़ में तनाव बढ़ने या हल होने के किसी भी संकेत से कीमती धातुओं की दिशा नाटकीय रूप से बदल सकती है। WSJ द्वारा उल्लिखित अमेरिका और ईरान के बीच बातचीत की संभावित पुनर्सक्रियन, एक महत्वपूर्ण बिंदु होगा।